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私募股权基金经理的ESG最佳实践

制定基金ESG计划的主要考虑因素

Sep 09, 2021

Key takeaways

私募股权公司之所以优先考虑ESG,是因为它在筹集资金和吸引顶尖多元化人才方面具有商业价值.

中端vwin娱乐场官方企业应考虑制定定制剧本,将ESG融入其核心业务活动和文化.

将ESG项目成果传达给利益相关者是区分公司与竞争对手的关键.

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ESG ESG advisory Private equity

越来越强调可持续, 社会责任和与使命相关的投资提高了人们对中端vwin娱乐场官方私人股本基金经理在环境问题上表现出更大透明度的期望, social, and governance (ESG) issues. 在正在进行的投资组合管理中,推动ESG政策制定和财务和非财务问题的报告是显而易见的, as well as in M&对买方和卖方交易进行尽职调查. This equates to smart business, 因为有大量证据表明,拥有强有力的ESG主张可以提高投资组合公司的估值.

能够阐明ESG最佳实践并展示他们如何实践的普通合伙人, 这意味着将其嵌入公司的核心业务活动中,包括企业文化, 是否会被视为行业中有影响力的领导者,对机构投资者更具吸引力.
Anthony DeCandido, Partner, RSM

私募股权公司对ESG的重视也在自然而然地发生, 随着投资经理意识到跟踪ESG在筹集资金和吸引顶尖多元化人才方面的商业价值, 根据RSM的ESG咨询服务实践. 越来越多的普通合伙人自愿成为国际公认承诺的签署国, 例如联合国的负责任投资原则(PRI), 作为将ESG因素纳入投资决策和积极所有权的公开承诺.

“想要在当今竞争日益激烈的vwin娱乐场官方中脱颖而出的私募股权基金,应该专注于使自己的投资实践与ESG目标保持一致,” says Anthony DeCandido, RSM ESG咨询服务业务的合伙人. With so much riding on outcomes, 对于中端vwin娱乐场官方的基金经理来说,为他们的公司创建一个定制的剧本可能是值得的. 虽然它需要承诺,有很多考虑因素, 潜在的影响不容低估.

“能够阐述ESG最佳实践,并展示自己如何践行的全科医生, 这意味着将其嵌入公司的核心业务活动中,包括企业文化, 是否会被视为行业中有影响力的领导者,对机构投资者更具吸引力,” says DeCandido, 谁也是该公司的金融服务高级分析师.

制定具有最终目标的ESG战略

Jake Salpeter, vwin德赢娱乐RSM公司ESG咨询服务业务主管, 表示私募股权集团必须解决的第一个问题是, “Why are we doing this? 公司的ESG计划应该反映最终目标, 是否关注合规性驱动的战略转型, 旨在吸引顶尖人才加入公司, 或者与ESG相关的行业最佳实践保持同步.” 

ESG considerations for PE funds

每只基金都有自己的ESG问题组合, 从员工事务到负责任的投资实践等等. 以下是私募股权基金经理共同关注的领域:

  • Employee flexibility needs
    • 增强灵活性支持,推出灵活性培训
    • 扩大了自我管理休假的资格
    • Flexible summer transition
  • Career growth
    • Promotions
    • 持续专业发展和教育报销
  • 远程或灵活的工作环境
    • 健康认证,回到办公室政策和个人防护用品,以确保安全和健康的工作环境
    • 实现远程工作的技术和创新
    • Office hoteling
  • Recognition
    • Gratitude meal boxes
  • Financial security
    • Bonuses paid
    • Promotion base
    • 退休计划及/或利润匹配
  • Physical health
    • Premium holidays
    • Telehealth services
    • 健身房会员资格和/或健身津贴
    • 雇主支付健康福利和/或免除COVID-19检测的自付费用
    • Healthy meals
  • Mental wellbeing
    • 咨询,指导,冥想和正念vwin娱乐场官方
  • Family support
    • Back-up child care and elder care
    • 虚拟学习和辅导vwin娱乐场官方
    • Childcare services
    • Nursing stations in the office
  • Workforce
    • 多元化、公平和包容政策和项目
    • Business ethics
  • Data security
    • Secure printing
    • Digital records policies
  • Environment
    • Essential travel policies
    • 公共交通和停车补偿 
    • 办公室里有可重复使用的瓶子和杯子
    • Office composting
    • 运动检测办公室的用电和用水情况
  • Investing
    • Responsible investment policies
    • Systemic risk management

了解驱动关键利益相关者的因素是良好的第一步. 基金经理可以利用利益相关者映射等工具来识别内部和外部群体及其影响力水平. 创建一个可视化的表示可以更容易地制定一个全面的沟通计划,目的是让每个人都保持一致.

“Whatever the key drivers are, 他们将在帮助决定基金组织ESG之旅的结果方面发挥至关重要的作用,” adds Salpeter. 

每只基金都有自己的ESG问题组合,但私募基金经理共同关注的一个领域是提供有效的员工福利. 一个全面的健康战略应该考虑到身体, 心理和财务健康,帮助员工实现工作与生活的平衡, 它的意思在不断演变.

For instance, 可持续生活的趋势提高了雇主提供更环保办公环境的期望. 对工作场所公平的更加重视导致了多元化, 公平和包容政策和项目. 对越来越多的专业人士来说也是如此, the work itself needs purpose, 哪一点强调了建立负责任的投资实践的价值, transparency and fairness.

随着基金经理开始考虑ESG机会, 他们应该试着把它们与当前的优先事项联系起来. 很有可能公司已经在做这些事情了, 如果这些努力得到加强,并作为基金的ESG故事的一部分向利益相关者推广,哪些可以迅速取得胜利.  

建立一个适合贵组织的ESG框架

没有放之四海而皆准的ESG报告框架. Ideally, 公司选择的框架应该使组织能够实现与其公司价值观一致的战略业务目标. 基金经理不应过于关注在每一个ESG元素上都打勾, 因为更重要的是关注对利益相关者最相关和最有意义的因素,以及推动最大绩效和社会成果的因素.

参考现有的报告框架作为起点,然后据此发展公司的ESG战略,可能会有所帮助. For example, 可持续会计准则委员会(SASB)为投资者提供独特的指导. SASB标准是特定于行业的,并且是由度量驱动的, 专注于财务上的重要性, 是什么让它们在将ESG考虑因素整合到企业的投资和管理决策中具有价值. 

鼓励参与ESG以确保项目一致性

随着投资和价值创造之间的联系越来越被接受, 私募股权行业将继续加大力度,将ESG整合到两家公司及其投资组合公司的核心业务活动中. 

“我们从私募股权客户那里听说,公司内部建立ESG项目的努力,在一定程度上是由千禧一代员工推动的,因为他们这一代人的心态更注重社会和环境意识,” Salpeter says.

他建议基金经理采取自下而上的方法,收集有关ESG优先事项的观点. Better yet, 组建一个由跨职能团队成员组成的工作组,以识别和评估风险和机会, 专注于长期价值创造. 在整个公司拥有平等的代表权将有助于项目协调,并推动更成功的ESG成果. 

衡量ESG绩效以确定成功与否

“‘不衡量就无法管理’这句谚语当然适用于ESG项目管理. 特别具有挑战性的是没有统一的报告要求, 因此,必须在公司内部进行基准测试, amongst its peer group, 在它经营的行业内,” says DeCandido. 

当然,如果没有与利益相关者沟通,结果就不重要了. 基金经理应该利用品牌的力量,将自己与竞争对手区分开来, starting with ESG reporting. 最佳实践包括建立一个强有力的使命宣言, 设定指标来显示对公司重要的事情,并分享成功. 

“讲述ESG故事的重要性怎么强调都不为过, 有许多不同的工具和声音可以用来帮助传播这个词, including your own employees,” says Salpeter. “全科医生通过新闻稿宣传故事是非常有价值的, investor communications, 他们的网站或ESG报告. 让他们与他们的社区进行社交,可以让信息变得真实和有力.”

Published by PitchBook in the Sustainable Investment Survey.

RSM contributors

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